传说中的“食铁兽”闯入村子，晓青和果杉兄妹俩深入大山寻找“食铁兽”，却意外发现所谓的“食铁兽”是一对逃荒觅食的母子大熊猫。与此同时，凶残狡猾的老雪豹“独眼”、凶狠残暴的红狼和谋求暴利的不法分子都盯上了这对母子大熊猫，这对于濒临绝境的它们来说更是雪上加霜。为帮助这对逃难的母子大熊猫，晓青和果杉深入大山为大熊猫母子送去食物。兄妹俩不但要面对险恶的自然环境，还要时刻提防那些凶狠的猛兽，可就在他们完成给大熊猫母子送食物的任务，并且赢得熊猫母子的信任之后，却发现大熊猫母子神秘失踪了。兄妹俩根据种种线索寻找大熊猫母子

本美术片为剪纸动画片，美术设计为韩美林。顶天山上一张画在壁上的狐狸被道听图说成一只活生生的长有两颗大牙、三只眼睛、四个耳朵和五条腿的凶狠的恶狼，所有动物都吓得躲进自己的家，这个消息传入狡猾的狐狸的耳朵后，他找来老狼商议，装扮成为那只传说中的凶狠的狼。年轻的猎人也被恶狼的传说吓得躲进了被窝，可是为了吃饭，他终抱着侥幸的心理出门打猎，结果怕什么来什么，一声奇怪的叫声令他吓破了胆，“凶狠的狼”的现身更令他丢了猎枪，自此，噩梦缠上了他，他成了不配做猎人的胆小鼠辈。